Người giàu đầu tư như thế nào để không thua lỗ?

Thị trường tài chính liên tục biến động với chứng khoán, vàng, dầu và bất động sản “nhảy múa” khó lường, khiến nhiều nhà đầu tư loay hoay tìm hướng đi. Trong bối cảnh đó, đâu là “tỷ lệ vàng” trong phân bổ tài sản để vừa bảo toàn vốn, vừa nắm bắt cơ hội?

Trong thời gian gần đây, chúng ta liên tục nghe đến cụm từ như “thị trường biến động”, từ bảng điện tử đỏ rực rồi lại xanh ngát của thị trường chứng khoán, sự lên xuống liên tục của giá vàng, sự tăng của dầu hay những bất định trên thị trường bất động sản... tất cả đang tạo nên một “vòng xoáy” khiến ai trong chúng ta cũng cảm thấy “chóng mặt”?

Trong bối cảnh này, liệu chúng ta cần bảo toàn túi tiền, hay mạnh dạn tìm kiếm cơ hội trong cơn bão tài sản như vậy?

Thực tế đã chứng minh, sự khác biệt giữa một người vượt qua những cơn biến động tài sản tài chính không nằm ở việc họ giỏi đoán định tương lai, mà nằm ở cách họ quản trị và phân bổ tài sản như thế nào. Vậy đâu là “tỷ lệ vàng” trong phân bổ tài sản để chúng ta có thể vượt qua những biến động tại các thị trường hiện nay?

Trong Chương trình Hộp Tài sản (The Wealth Box Talk), bà Lục Kim Thanh, Giám đốc Khối Kinh doanh số kiêm Giám đốc Truyền thông và thương hiệu, Công ty Cổ phần Chứng khoán Kafi cho biết, trong bối cảnh giá các loại tài sản biến động như vậy thì việc biết đến cách phân bổ và quản lý tài sản, tài chính càng sớm sẽ giúp người dân không chỉ vượt qua những giai đoạn như vậy mà còn có thể tích lũy thêm cho mình tài sản, tài chính.

Như hai khách mời cũng đã chứng kiến những biến động liên tục gần đây của các thị trường và của các loại tài sản, trước tiên thì xin hỏi bà Lục Kim Thanh, là một chuyên gia lâu năm trong lĩnh vực quản lý tài sản tài chính, bà thấy hiện nay chúng ta đang trải qua những biến động thị trường như thế nào?

Thực ra, những gì chúng ta đang chứng kiến từ đầu năm 2026 đến giờ cho thấy các thị trường đang bước vào một giai đoạn có những diễn biến khó lường mạnh hơn bình thường. Trên thị trường chứng khoán, VN Index đã có phiên giảm hơn 100 điểm, một trong những mức giảm kỷ lục trong lịch sử, khiến tâm lý nhà đầu tư bị tác động. Không chỉ chứng khoán, vàng thế giới từng lên tới hơn 5.172 USD/oz, rồi sau đó lại giảm xuống rồi lại lên.

Điều này cho thấy ngay cả tài sản trú ẩn truyền thống cũng đang biến động khó lường. Cộng thêm việc giá dầu vượt 100 USD/thùng do căng thẳng Trung Đông, kéo theo nguy cơ lạm phát quay lại, và mặt bằng lãi suất trong nước thì nhích lên từ đầu năm 2026… toàn bộ những yếu tố này khiến thị trường càng trở nên nhạy cảm hơn. Trong môi trường như vậy, điều quan trọng nhất là chúng ta nhìn thị trường một cách bình tĩnh và có chiến lược phân bổ tài sản thật sự hợp lý.

Các nguyên nhân có thể kể đến là do chu kỳ chính sách tiền tệ toàn cầu đảo chiều, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất trong năm 2025 với ba lần cắt liên tiếp tháng 9, tháng 10 và tháng 12, mỗi lần giảm 25 điểm cơ bản, đưa lãi suất về 3,50–3,75% vào cuối năm 2025.

Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) dừng nới lỏng và duy trì mức lãi suất cao vì lạm phát Eurozone vẫn quanh 2,4%. Còn Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) lần đầu tiên sau hơn một thập kỷ thoát khỏi chính sách siêu nới lỏng, nâng lãi suất lên 0,75%. Điều này cho thấy khi mà các nền kinh tế lớn không đồng pha về chính sách, dòng vốn toàn cầu trở nên nhạy cảm, cùng với những diễn biến tại Trung Đông khiến chứng khoán, vàng, dầu đồng loạt biến động mạnh.

Trước đó, các gói thuế quan Mỹ cũng đã làm xáo trộn thương mại toàn cầu. Theo IMF, loạt thuế quan này đã khiến dự báo tăng trưởng toàn cầu giảm còn 3,1% năm 2026. Fed cũng cảnh báo rằng các gói thuế quan mới đang tạo mức độ ảnh hưởng bất định và có thể làm tăng lạm phát trở lại.

Các báo cáo từ Moody’s và Deloitte cũng cho thấy căng thẳng Trung Đông khiến giá dầu vượt 100 USD/thùng, nhiều thời điểm duy trì trên 100 USD kéo dài. Sự dịch chuyển chuỗi cung ứng do Mỹ, Trung Quốc, EU điều chỉnh chính sách làm chi phí vận chuyển, nguyên vật liệu và giá hàng hóa toàn cầu sẽ tăng dần lên. Tất cả yếu tố này khiến biến động thị trường toàn cầu có thể gây ảnh hưởng nhất định đến Việt Nam vì kinh tế Việt Nam có độ mở thương mại cao.

Còn diễn viên Phương Thảo, góc độ một người dân bạn cảm thấy như thế nào khi các kênh tài sản biến động liên tục như vậy?

Cá nhân em nghĩ rằng là không riêng gì em mà bất cứ một người nào khi chứng kiến các loại tài sản biến động như vậy thì chắc chắn đều sẽ bất ngờ. Nhưng cũng may mắn là em không bị ảnh hưởng quá nhiều, bởi vì những danh mục đầu tư tài sản của em thì đa phần nằm ở trung hạn và dài hạn.

Còn đối với diễn viên Phương Thảo bạn đã từng trải qua những giai đoạn mà biến động tài sản tài chính mạnh như vậy chưa?

Đối với cá nhân thì em chưa trải qua những biến động lớn như vậy và cơ cấu tài sản của em cũng vậy. Tuy nhiên, em nghĩ rằng là để chuẩn bị cho các chu kỳ và sự thay đổi này thì ngay từ sớm, cá nhân em đã dần dịch chuyển sang những tài sản có nguồn thu thụ động và ngoài ra những tài sản tăng trưởng ít nhưng an toàn, có tính thanh khoản cao. Gia đình em, đặc biệt là mẹ em vẫn luôn nói với em rằng “con có kiếm được bao nhiêu thì nhớ đi mua vàng nhé!”

Thực tế, thì nhiều người dân cũng đang đối mặt với các vấn đề tương tự và mỗi người cũng đang tìm cách quản lý tài chính và tài sản cho mình để vượt qua những biến động của giai đoạn này. Vậy, khi đối mặt với những biến động của thị trường tài sản, tài chính như hiện nay, bạn Thảo làm gì để đối mặt với nó?

Về cách quản lý tài chính cá nhân của em thì em nghĩ rằng là bất cứ một ai gặp phải trường hợp như vậy thì họ cũng sẽ phải bắt đầu chuẩn bị lại tài chính của mình, còn nếu không thì họ sẽ gần như là sốc với thị trường.

Nếu họ không chuẩn bị với những điều mà thị trường đang xảy ra thì chắc chắn khi thu nhập gặp vấn đề, công việc có vấn đề thì cuộc sống cũng sẽ bị ảnh hưởng. Chính vì vậy, điều đầu tiên em làm là sẽ tái cơ cấu lại danh mục tài sản, danh mục đầu tư của mình, ưu tiên những tài sản có nguồn thu nhập thụ động và ưu tiên những tài sản có tính thanh khoản cao.

Thông thường khi mọi người tiết kiệm hoặc mọi người tích trữ tài sản thì mọi người sẽ nghĩ rằng là thu trừ đi chi phí sau đấy còn lại khoảng bao nhiêu thì lúc đấy chúng ta mới bắt đầu tích lũy. Nhưng đối với em thì em sẽ luôn là coi tiền tiết kiệm là một khoản tích lũy cho tương lai và em cũng chia sẻ điều này với tất cả những bạn bè của em.

Quan điểm của em khi đầu tư là trước hết mình phải cảm thấy an toàn về cuộc sống đã, sau đấy, mình mới đầu tư và tích lũy tích sản, còn nếu trong cuộc sống mình đã không cảm thấy an toàn rồi thì khi gặp biến động như thế mình thấy nguồn thu nhập của mình giảm đi hoặc tài sản không sinh ra nguồn thu nhập tiếp cho mình thì em sẽ cảm thấy rất không yên tâm

Đối với tài chính cá nhân, em luôn dành ra ít nhất là một năm tiêu dùng, tránh trường hợp, ví dụ như những công việc kinh doanh gặp vấn đề gì, hay ví dụ như nếu mà gặp lại một đại dịch khác giống dịch Covid thì làm sao ạ? Đại dịch Covid là một bài học rất lớn và em thấy cần ưu tiên những tài sản có dòng tiền thụ động, ví dụ như đất đai cho thuê, nhà cửa… hoặc đơn giản nhất là đi gửi tiền tiết kiệm.

Thưa bà Lục Kim Thanh, có tồn tại tỷ lệ vàng nào trong quản lý tài sản, tài chính không thưa bà?

Điều này tùy quan điểm mỗi người, còn với tôi, tôi luôn nhớ một con số, đó là con số 30%, Với danh mục tài sản rủi ro (cổ phiếu, chứng quyền) nên được giảm về dưới 30%, thay vào đó tạm thời chúng ta sẽ phân bổ nhiều hơn vào nhóm tài sản có lợi suất ổn định (tiền gửi, trái phiếu). Tiếp theo, hãy duy trì ít nhất 30% tiền mặt trong tài khoản, ở giai đoạn này, tiền mặt không phải là gánh nặng, tiền mặt là “vũ khí” mạnh mẽ nhất.

Nếu chúng ta theo đuổi chiến lược đầu tư một cách mạo hiểm, thì tỷ lệ sử dụng margin cũng đừng vượt quá 30% giá trị danh mục.

Nếu chúng ta muốn “bắt đáy” cổ phiếu, cũng chỉ nên mua tối đa 30% lượng cổ phiếu dự định mua để lấy vị thế, còn lại sẽ phân bổ sau. Thị trường biến động là cơ hội thích hợp để chuyển từ chiến lược “ổn định tài sản” sang “gia tăng tài sàn”, tuy nhiên điều quan trọng nhất vẫn là tuân thủ các nguyên tắc cốt lõi.

Còn bạn Phương Thảo, tỷ lệ vàng của bạn là gì?

Thông thường, chúng ta sẽ có một tỷ lệ là 50 – 30 – 20. Với tài chính cá nhân, 50% sẽ dành cho việc nhu yếu chi tiêu căn bản của con người; 20% sẽ là về giải trí và 20 – 30% sẽ tích lũy hoặc là phát sinh đầu tư vào trong đấy.

Tuy nhiên, với em, em sẽ bắt đầu cắt giảm lại những phần chi tiêu để có ngưỡng an toàn hơn, thay vì 50% thì em sẽ phải cắt giảm xuống khoảng tầm 20 – 30%. Bởi vì ngưỡng an toàn nhất cho một thu nhập và chi phí đấy chính là 20 – 30%, sau đấy, phần còn lại em sẽ chuyển đổi thành đầu tư, tăng tỷ lệ đầu tư. Nhưng đầu tư đấy phải có tính thanh khoản và em sẽ thiên về tích lũy nhiều hơn vì khi có biến động, mình có tài sản sinh ra dòng tiền và có sự tích lũy, mình sẽ yên tâm hơn rất nhiều.

Giống như chị Thanh chia sẻ, em thấy rằng nếu những bạn trẻ hoặc là những nhà đầu tư nào không có kinh nghiệm thì có thể tìm đến các chuyên gia và các công ty uy tín để có thể có sự đầu tư một cách chuyên nghiệp và bài bản. Ở Việt Nam, những điều này còn mới mẻ, nhưng em cũng may mắn là em cũng được học và sinh sống ở Mỹ khoảng 10 năm thì điều đó là rất bình thường, đặc biệt là đối với nghệ sĩ như chúng em. Thông thường, đa phần chúng em khi đã phát triển về mặt cảm xúc thì sẽ khó quản lý về mặt tiền, nên rất cần lý trí.

Ở Mỹ và những nước phát triển khác thì điều này rất phổ biến và trong đầu tư kỷ luật là rất quan trọng. Vậy khi mà bản thân mình không có những tố chất như vậy và tự thấy rằng mình tự đầu tư mà mình không thể thắng được thì hãy nên tìm nơi uy tín để ủy thác. Lứa trẻ chúng em hiện quan tâm đến việc đầu tư để sinh sôi tài sản rất nhiều, còn khẩu vị đầu tư sẽ tùy vào mỗi người.

Để kiến thức về quản lý tài sản tài chính đến với đa số người dân một cách bài bản, chuyên nghiệp, khách quan và với đầy đủ số liệu cũng như uy tín thì cần có những giải pháp từ các công ty, tổ chức tài chính chuyên nghiệp. Bà Thanh có thể chia sẻ thêm về những giải pháp mà bên bà đang có không ạ?

Trên thế giới, ngành quản lý tài sản không mới, và ở Việt Nam cũng đã phát triển mảng này trong những năm gần đây. Quy mô thị trường hiện nay, theo các báo cáo quốc tế, tổng tài sản được quản lý trong mảng Wealth Management toàn cầu đã vượt hơn 120.000 tỷ USD. Các trung tâm quản lý tài sản lớn được kể đến như Mỹ, Thụy Sĩ, Singapore, Hong Kong (Trung Quốc).

Họ phát triển mạnh các mô hình, quản lý tài sản cá nhân (Private Wealth), danh mục thông minh (Smart Portfolio), tái cân bằng tự động (Auto-rebalancing). Những mô hình này đang được Việt Nam bắt đầu ứng dụng, trong đó Kafi là một trong những đơn vị đi đầu. Hiện nay, khi một phần dòng tiền đang rời khỏi tiết kiệm vì lãi suất dù tăng nhưng vẫn chưa thật sự hấp dẫn, và chuyển sang các tài sản như vàng hay chứng khoán, vốn lại đang biến động mạnh, thì bài toán của nhà đầu tư là chọn sản phẩm nào an toàn, chọn sản phẩm nào tăng trưởng.

Chúng tôi cung cấp trọn bộ hai nhóm giải pháp. Nhóm thứ nhất là nhóm Giải pháp an toàn, linh hoạt với trái phiếu ngân hàng 90 ngày, lợi suất ổn định, thanh khoản cao, phù hợp trong lúc lãi suất và thị trường biến động. Nhóm thứ hai là nhóm giải pháp tăng trưởng với hình thức đầu tư theo danh mục thông minh được xây dựng và quản lý bởi đội ngũ chuyên gia, đồng thời tái cân bằng định kỳ theo diễn biến thị trường, giúp nhà đầu tư an tâm ngay cả khi thị trường có những phiên biến động mạnh như thời gian qua.

Chính vì vậy, mọi người dân và nhà đầu tư có thể tìm hiểu kỹ với nhu cầu thực sự của mình về mặt tài chính và lựa chọn cho mình một giải pháp đầu tư uy tín. Bên cạnh đó, cần theo dõi những kênh về tài chính chính thống cũng như là các thông tin từ các chuyên gia uy tín để chúng ta có những quyết định sáng suốt.