Vì sao tỷ phú Warren Buffett không đầu tư vào 4 ngành công nghiệp này?

Dù là huyền thoại đầu tư với khối tài sản khổng lồ, Warren Buffett vẫn luôn cẩn trọng trong việc “chọn mặt gửi vàng”, ông gần như tránh xa 4 ngành công nghiệp này dù chúng có tiềm năng sinh lời cao.

Warren Buffett là một trong những nhà đầu tư nổi tiếng và thành công nhất thế giới. Với giá trị tài sản ròng khoảng 158 tỷ USD, ông được biết đến nhờ khả năng dự đoán thời điểm mua bán tối ưu và sự nhạy bén đến kỳ lạ trong đầu tư. Dù đã công bố kế hoạch nghỉ hưu vào cuối năm 2025 ở tuổi 95, nhưng ảnh hưởng của Buffett đến chiến lược đầu tư toàn cầu vẫn tiếp tục lan tỏa.

Vị tỷ phú này đã dẫn dắt tập đoàn Berkshire Hathaway đạt hiệu suất vượt trội suốt 59 năm qua. Ông đầu tư vào nhiều loại cổ phiếu chất lượng, giúp công ty đạt tỷ suất lợi nhuận gộp hàng năm gần 20%, gần gấp đôi mức trung bình khoảng 10% của chỉ số S&P 500. Để đạt được thành công như vậy, Buffett tuân thủ một số nguyên tắc đầu tư đơn giản nhưng hiệu quả:

- Chỉ chọn những công ty mà ông hiểu rõ

- Mua cổ phiếu với mức giá hợp lý

- Kiên trì nắm giữ trong dài hạn.

Điểm đặc biệt là ông không bao giờ chạy theo đám đông, dù thị trường lên hay xuống. Thay vào đó, Buffett chỉ ra tay khi nhận thấy cơ hội rõ ràng và phù hợp với nguyên tắc đầu tư của mình.

Với sự thận trọng như thế, liệu có lĩnh vực nào mà Buffett kiên quyết tránh xa? Câu trả lời là có. Nhờ bản năng đánh giá rủi ro nhạy bén, ông đã xác định rõ những ngành không phù hợp để đầu tư.

Đáng chú ý, theo tổng hợp từ GoBankingRates có 4 lĩnh vực Warren Buffett thường tránh đầu tư.

Công nghệ mới - Cẩn trọng là nguyên tắc hàng đầu của Buffett

Warren Buffett nổi tiếng là người rất thận trọng với các công nghệ mới nổi. Một ví dụ điển hình là quan điểm của ông về tiền điện tử, Buffett từng gọi Bitcoin là “ảo ảnh” và nhiều lần công khai khuyên nhà đầu tư nên tránh xa lĩnh vực này.

Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là Berkshire Hathaway – Tập đoàn do ông lãnh đạo hoàn toàn không dính dáng đến tiền số. Công ty đã đầu tư vào Nu Holdings, một ngân hàng kỹ thuật số tại Brazil có cung cấp dịch vụ giao dịch tiền điện tử như Bitcoin. Điều này cho thấy, dù không trực tiếp đầu tư vào tiền điện tử, Berkshire vẫn gián tiếp hưởng lợi từ sự tăng trưởng của lĩnh vực này.

Thực tế, sự dè dặt của Buffett trước các công nghệ mới lại chính là lợi thế chiến lược của ông. Ông ưu tiên rót vốn vào những doanh nghiệp có mô hình kinh doanh ổn định, dễ hiểu và đã chứng minh được hiệu quả trong dài hạn. Nhờ đó, ông tránh được nhiều rủi ro không cần thiết. Buffett không bị ảnh hưởng bởi xu hướng nhất thời hay ý kiến đám đông, thay vào đó, ông dựa vào sự phân tích và trực giác cá nhân để đánh giá giá trị và tiềm năng lợi nhuận thực sự của một công ty.

Vàng

Buffett cũng không mặn mà với việc đầu tư vào kim loại quý này giống như quan điểm của ông về công nghệ. Ông dường như tin rằng giá trị của vàng không đủ cao để ông mạo hiểm. Mặc dù Berkshire Hathaway bất ngờ tham gia vào ngành khai thác vàng vào năm 2020, nhưng động thái này chỉ tồn tại trong thời gian ngắn. Ông tin rằng so với các mặt hàng khác có thể mang lại lợi nhuận tức thời cho nhà đầu tư, việc dự đoán giá trị tương lai của vàng phần lớn chỉ là phỏng đoán.

Ngành hàng không

Buffett từng công khai thừa nhận rằng việc đầu tư vào các hãng hàng không là sai lầm. Dù từng mua cổ phần tại bốn hãng bay lớn của Mỹ (Delta, American, United và Southwest), ông đã bán toàn bộ vào năm 2020 trong đại dịch Covid-19, khi nhu cầu bay sụt giảm mạnh.

Ông lý giải rằng ngành hàng không có quá nhiều yếu tố bất ổn ngoài tầm kiểm soát như giá nhiên liệu, chiến tranh, dịch bệnh khiến lợi nhuận bền vững rất khó đạt được. Và Buffett không muốn giữ cổ phần ở một ngành “luôn cần phép màu để sinh lời”.

Cổ phiếu công nghệ cao và biến động mạnh

Ngoài các công nghệ mới nổi, Buffett cũng hiếm khi đầu tư vào những công ty công nghệ có mức độ biến động cao. Ông từng tránh xa Amazon, Google (Alphabet) và nhiều “ông lớn” công nghệ trong suốt một thời gian dài, vì cho rằng rất khó để đánh giá chính xác giá trị thực sự của họ trong dài hạn.

Mặc dù sau này Berkshire đã đầu tư vào Apple và đây hiện là khoản đầu tư lớn nhất của họ, nhưng quyết định đó được Buffett xem là một ngoại lệ. Ông coi Apple là công ty “tiêu dùng có lòng trung thành thương hiệu cao”, chứ không đơn thuần là một công ty công nghệ.

Tỷ phú Buffett có nguyên tắc rõ ràng, chỉ đầu tư vào lĩnh vực mà ông hiểu rõ, có tính ổn định cao và khả năng tạo ra giá trị lâu dài. Với nhà đầu tư cá nhân, đây là bài học quý giá đừng đầu tư theo xu hướng, mà hãy hiểu rõ mình đang đầu tư vào đâu và vì sao.